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正在创业板IPO中的威马农机8月1日晚间公布发行公告，公司和保荐机构长江证券根据初步询价结果，综合评估公司基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有效认购倍数、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为元/股。8月3日将进行网上和网下申购。
根据公告，公司本次发行股票数量为万股，募投项目计划使用募集资金金额约亿元。按本次发行价格元/股测算，预计募集资金总额亿元，扣除预计发行费用后预计募集资金净额约为亿元。
据了解，在初步询价期间，公司受到了市场的广泛关注和高度认可，主承销商共收到324家网下投资者管理的7860个配售对象的报价信息。剔除无效报价和最高报价后，整体申购倍数仍高达倍。此外，中国农业产业发展基金有限公司获得战略配售股份约万股，占本次发行数量的%。
虽然发行价格对应的2022年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为倍，高于行业平均市盈率，但保荐机构认为公司与行业内其它公司相比存在一定优势，具有合理性。一是从产品结构看，公司是山地丘陵农业机械行业领先企业，微耕机、田园管理机等产品销量自2018年连续四年位列全国第一，威马等微耕机产品在2021年由重庆市农业机械鉴定站出具的农业机械推广鉴定报告中鉴定通过，可靠性评价有效度达100%。
二是从发展阶段看，公司处于快速成长期，经营稳健且具备良好的成长性。2020-2022年度，实现营业收入分别为亿元、亿元和亿元，扣非后净利润分别为万元、万元和万元，保持稳步增长态势。募投项目实施后，公司更可显著提升产品的智能制造水平、产品品质、技术研发水平和营销能力，储备更加充裕的产能。
三是从行业及市场看，随着我国农作物耕种收综合机械化率的逐步提高，我国农业机械行业市场规模有望进一步提升，也为公司持续的业绩增长提供了广阔的市场空间。
四是从产业链体系看，公司已全面掌握动力系统、传动系统和整机设计三大核心关键技术，形成全产业链体系优势，行业领先，并成为首个以自主品牌打开国际市场并站稳脚跟的国产微耕机品牌，连续多年位居国内微耕机出口量之首。
五是从产品技术性能看，公司产品技术性能具备竞争壁垒，供应链管理和柔性生产能力突出。
六是从客户资源角度看，公司拥有较为稳定的客户资源以及较强的客户拓展能力。公司已经成为国际山地丘陵农业机械行业中具有较高知名度的生产制造商，产品销往瑞典、印度、巴西、菲律宾、俄罗斯、罗马尼亚、土耳其、伊朗、加拿大、美国等全球70多个国家和地区，积累了一大批优质国际客户资源。同时，在国内20多个省市也已建立了近千个县乡级经销及维修网点，聚集了一批具有忠诚度和信任度的客户。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
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